ETF est l’abréviation de Exchange Traded Funds ou ce qu’on appelle en français les fonds négociés en bourse (FNB). Les ETF représentent une révolution silencieuse de l’investissement.
L’un des grands avantages de notre époque est l’avancement de la technologie et de nos téléphones intelligents ou smartphones. Aujourd’hui, de plus en plus de gens ont accès à l’investissement à mesure que les obstacles à l’entrée sont réduits.
Cela s’accompagne des innovations dans le nombre de produits d’investissement disponibles pour nous aider à atteindre nos objectifs plus rapidement et avec moins de couts.
Les ETFs sont un exemple de ces innovations, mais peu de gens en savent assez pour s’impliquer.
Pour vous aider à bien comprendre ce type d’investissement, nous avons rédigé cet article en se basant sur l’expérience d’un investisseur ETFs.
Cet investisseur avait l’habitude d’investir dans des actions individuelles pendant plus de 20 ans, mais il a eu des pertes importantes lorsqu’une entreprise ne répondait pas à ses attentes.
Même s’il était comptable, il ne voyait pas comment une entreprise pouvait dépendre d’un contrat ou d’un client clé, en général parce que ce fait n’était pas divulgué.
Il a ensuite appris davantage sur le suivi des indices. Les gens de cette communauté croient qu’il faut prendre le contrôle complet de leurs investissements plutôt que de laisser un conseiller accomplir la tâche et bien sûr contre un prix.
ETF est l’abréviation de Exchange Traded Funds ou fonds négociés en bourse (FNB) en français. .
Bien qu’un ETF soit un fonds par nature, il agit comme une action parce qu’il peut être échangé sur le marché boursier.
Un ETF détient des actions, des obligations ou des matières premières de telle sorte qu’il vise à suivre un indice sous-jacent (une liste d’actions représentant un marché).
Les ETFs sont étiquetés comme des placements passifs, mais on préfère les définir fondés sur des règles (ou algorithmiques pour ceux qui ont un niveau élevé en mathématiques).
Les fonds de suivi non-index sont des fondés basés sur le jugement (ou l’ego fondé sur les pires extrêmes) car ils représentent ce qu’un gestionnaire de fonds aime investir au cours d’une journée.
Un ETF est différent des autres indices de suivi (placements / fonds communs de placement) en :
L’intérêt réel pour les ETF provient de:
Les informations disponibles facilitent la sélection des meilleurs ETF. En outre, il existe des ressources dédiées pour vous aider à trouver les meilleurs ETF. Il s’agit notamment de Justetf.com et de Morningstar.com.
Lorsque vous choisissez un ETF, recherchez les éléments suivants :
Plus le fonds est grand, plus il est liquide, ce qui signifie que vous pouvez acheter et vendre très facilement. Les fonds inférieurs à 100 millions devraient être évités.
La participation la plus importante ne devrait pas dépasser 10 % du fonds total. Cela aidera à limiter la volatilité des prix.
Les fonds de la technologie ont bien fonctionné récemment, mais ils ont eu un mauvais rendement pendant les corrections du marché.
Il s’agit d’une note stellaire de 1 à 5 qui examine comment l’ETF a effectué par rapport à son indice (appelé l’erreur de suivi). Plus il y a d’étoiles, plus l’erreur de suivi est faible.
Le plus utilisé est le dollar américain, certains sont couverts et libellés en euros.
Si l’euros augmente en valeur, la performance des fonds en dollars américains sera en retard sur ceux détenus en euros
En dehors du Royaume-Uni, les dividendes sont souvent assez faibles, ce qui ne devrait pas beaucoup d’importance pour les fonds mondiaux.
Un fonds physique détient les actions sous-jacentes dans les sociétés concernées.
Un fonds synthétique ne le fait pas, il y a donc un très faible risque que l’accord commercial concernant ce type de fonds cesse.
Les États-Unis sont le marché le moins cher pour le commerce, donc les ETFs américains auront les frais les plus bas.
Des frais plus élevés pourraient signifier un mauvais rapport qualité-prix. Cela pourrait aussi signifier une plus grande exposition à des marchés émergents plus coûteux ou des transactions plus fréquentes pour mieux reproduire le suivi des indices. Il suffit de rejeter un fonds plus coûteux pour un fonds moins coûteux s’ils suivent le même indice.
Voici un exemple d’ETF tel que vous pourriez le trouver en ligne :
iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF USD (Acc) (GBP) IWFM
Que signifie cela? Nous expliquons chacunes des composantes pour mieux comprendre:
iShares Edge l’entreprise qui gère l’ETF, dans ce cas, est le plus grand fournisseur d’ETF dans le monde.
MSCI: le nom de la société fournissant les données boursières sur lesquelles repose l’ETF.
World Momentum Factor: il décrit l’ETF. Dans ce cas, il investit globalement et les actions sont achetées ou vendues en fonction de leur croissance en cours d’actions ou de l’élan.
MSCI World Momentum : « MSCI et World Momentum » représentent un ensemble l’indice (c.a.d la liste) faisant l’objet d’un suivi.
UCITS cela signifie que le produit passe le cadre réglementaire de l’Union européenne sur les ETF. Il désigne les organismes de placement collectif en valeurs mobilières (UCITS). Essentiellement, il s’agit d’un type de produit d’investissement qui est disponible pour les investisseurs de détail (investisseurs non professionnels) en l’Europe.
USD: la devise sous-jacente des placements étant donné qu’il s’agit d’un fonds mondial, il faut s’y attendre.
(Acc) : l’ETF accumule des dividendes et réinvestit en lui-même plutôt que de distribuer des dividendes.
(GBP) : cet ETF est rapporté en euro
IWFM :c’est le code de bourse ou ticker du produit
Certains ETF sont extrêmement risqués, car ils sont fondés sur les opérations de jour pour saisir les mouvements à court terme des prix. Cela comprend les ETF fondés sur un seul produit, comme l’or.
Si vous analysez comment un ETF a fonctionné en 2018 puisque le marché a subi une légère correction cette année, vous trouverez que certains ETF ont quand même augmenté en valeur.
Elles étaient axées sur des secteurs de l’économie plus résilients, comme les services publics, ou elles ont été en mesure de rééquilibrer leur portefeuille dans des domaines comme le fonds fondé sur l’élan.
Lorsque vous achetez un ETF, adoptez une perspective à plus long terme, n’investissez pas l’argent dont vous avez besoin pour les frais de scolarité de l’année prochaine.
Les risques ne seront pas plus grands que ce qu’un conseiller financier indépendant vous recommande
Les ETFs évoluent dans de nouveaux domaines comme l’automatisation et la robotique, et les fournisseurs d’ETF innovent continuellement pour créer de nouveaux produits afin de faire croître leur entreprise.
La tendance des frais est en baisse puisque ces frais sont transparents et que des entreprises comme Vanguard ont une philosophie de faible coût.
Plus les ETFs seront fructueux, plus ils attireront de fonds et leur taille augmentera, ce qui, dans une certaine mesure, entraînera des hausses de prix dans les entreprises dans lesquelles ces ETFs investissent.
Les ETFs représentent le mécanisme ultime pour investir dans les indices boursiers les plus performants dans le monde entier.
Tous les ETFs ne sont pas adaptés à un portefeuille passif mais si vous suivez les critères de sélection ci-dessus, vous devriez être en mesure de générer des rendements décents avec un montant de risque acceptable.